255月

搜 于 特(002503)首次公开发行股票招股说明书 – 新股公告

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  成绩综述

  发行股典型 人民币权利股(A) 股)

  发行股数 规划发行2,000万股,发行后权利全部含义

  每股面值 人民币 元

  每股股价 元

  发行日期 2010 年 11 月3 日

  上市出价纸张买卖 深圳出价纸张买卖

  发行后资本全部含义 8,000 万股

  1。发行人配偶Ma Hong老百姓、广东星源凯德置地、马

  小娴妻、马少文老百姓接受报价:发行人股的上市日期

  三十六岁月内,不得率直的让或付托其余的率直的设法对付。

  发行人的股由发行人二手的发行的发行人。,配偶在此成绩先于集合 发行人不得回购传送限度局限和利益 股发行前发行的股。。对西方有利益的志愿兵锁定

  明确的接受报价 2。作为压的掌管、优级设法对付层配偶马老百姓、

  马小娴妻同时接受报价:任期内每年分派的发行人

  利益不得超越其稍微利益总额的百分之二。

  十五个人组成的橄榄球队,在分开后的详尽地六岁月,不成让发行人

  利益。保举机构(主寄销品销路额商) 华泰供养者出价纸张有限责备公司

  招股说明书签字日期 2010 年 11 月 1 日

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  东莞戏装利益有限公司 招股说明书

  发行人申报

  发行人和董事会、监事、优级设法对付人员接受报价招股说明书及其摘要不在虚伪记载、给误审的劝告性的声称或有意义的忽略,于是它的确实性、诚实、原封不动的性承当少数和同志的法律责备。

  公司许诺人及许诺人、会计学机构许诺人押金、原封不动的。

  中国1971证监会、对立的事物政府部门在这一成绩上作出的普通的决议或评论。,都不的预示它作出物质性的判别或依据。。普通的与之相反的声称都是误审的和误审的。。

  思考出价纸张法的规则,依法发行股后,发行人经纪和进项的变换,许诺发行人,这么发生的授予风险,授予者对此许诺。

  授予者对招股说明书及其摘要有普通的疑心。,顾及本身的股经纪人、指导教授、会计学师或对立的事物专业指导教授。

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  东莞戏装利益有限公司 招股说明书

  要紧球杆、发行前配偶志愿兵锁定利益的接受报价

  这次发行前发行人总资本为 6,000 万股,养育的成绩 2,000 万股,发行后资本全部含义为 8,000 万股,全传送库存。发行人的全部的配偶都接受报价限度局限销路额。。

  发行人配偶Ma Hong老百姓、广东星源凯德置地、马小娴妻、马少文老百姓接受报价:发行人股的上市日期三十六岁月内,不得率直的让或付托其余的率直的设法对付。发行人的股由发行人二手的发行的发行人。,都不的由发行人回购其率直的或发行人的股由发行人二手的发行的发行人。。

  路肩发行人董事、优级设法对付层配偶马老百姓、马小娴妻同时接受报价:任期内每年分派的发行人利益不得超越其稍微利益总额的百分之二。十五个人组成的橄榄球队,在分开后的详尽地六岁月,不成让发行人利益。二、未分派走快的整理

  经发行人 2010 年次货次暂时配偶大会谈论经过,发行人的走快将由新老配偶分享。。三、发行人特殊提示授予者以下风险

  授予者应温存研究四分之一风险代理人的全部的情节,发行人特殊提示授予者以下风险。

  (1)商业模式的风险

  压首要采取参加方法和率直的纸片对策方法举行销路。,该榜样有助于发行人省钱。、凌厉的占据空白集会、蒸发授予风险。短暂拜访

  2010 年6 30个月 日,特许经纪商的总量 886 家,占比,购物中心是 85,042

  平方米,占比 ,2010 年 1-6 每月的特许经纪者的营业收益 23, 万元,占比

  。眼前发行人的参加商已党派相同全国的30。 个省、直辖市、自治市,特许参加店

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  东莞戏装利益有限公司 招股说明书的神速扩张无力地供养了IS的增长。,达到的参加商将继续发生发行人的首要销路沟渠。

  思考《特许经纪和约》次货十五个人组成的橄榄球队条签发的特许经纪和约,特许经纪截止期限普通实足2

  年,参加商承当参加商的修饰和所有权本钱,发行人和被特许人废除和约后,参加商不应继续运用这些修饰和所有权,相应地,特许经纪商有整齐的的整齐的本钱。,再,发行人还没有从参加商那边逐渐增大特许经纪费。,特许经纪商、财、万事事物都孤独于发行人。,发行人对特许经纪者的把持较低,专卖店的在管理业绩和达到开展。

  (二)集会竞赛的风险

  跟随一、两类竞赛的日渐复仇三女神之一,集会未被白色弄淡的的继续更合适的,有左直拳右直拳种典型的集会青年休闲穿优点与斯特罗、完成时的设法对付体制和现稍微集会管理力,开端进入三、四类集会,集会竞赛加深的可能性性。

  自言之有理以后,发行人一向专注于三或四类您。,率先养育状况下乡的乐句,对状况潮流的俗歌接受报价、仪表多样、质优价廉的年老休闲装下集会三或四种。,让群众消受高性能价格比的群众状况。,在三或FO中确立了良好的集会信誉和铭刻于形象。。年老休闲装商船初期进入三或四集会,发行人对目的集会的消耗特色、赋予个性盘问、仪表设计、对买价战术的再认识,分享这种集会、铭刻于漏等实地的具有必然优势。据中国1971纺织工业协会(2009) 年 8 2008-2009月 500年度中国1971纺织戏装连队竞赛复仇三女神之一 强名单,发行人在排行榜上社会位第三十五个人组成的橄榄球队。,铭刻于休闲戏装连队社会位次货;思考中国1971戏装协会发布的公报200 戏装工业前100名连队的迂回的

  【2009】003 号),2008 年发行人在中国1971戏装工业“销路走快率”百强连队中名列第 6 位;据中国1971戏装协会用印刷体写 2009 戏装工业前100名连队的迂回的【2010】05 号),2009 年发行人在戏装工业“销路走快率”百强连队中名列第 8 位。再,设想发行人不克不及继续赞成良好的惹起质量和铭刻于IM,一种或两种集会首位的铭刻于的管理,党派地域发行人的集会份额将受到应战。,发行人惹起的销路不克不及继续增长。

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  (三)凌厉的事情开展所取来的设法对付和人文资源风险

  传达期内,得益于可管理收益的增大和康苏的晋级,发流动小贩依托令人敬畏的的设计生产率和优点。,顾客神速增长。在传达期内,发行人使著名完成收益。 11, 万元、25, 万元、37, 一万元 26, 万元,

  2007-2009 年平均增长 。侮辱发行人先前整队了到期的商业模式、动摇的设法对付同胎仔、完成时的设法对付体制、适合公司特色的信息系统,但设想达到发行人正引进人才、设法对付水平、信息化新生事物等实地的不克不及与凌厉的增长相婚配,发行人的处理将受到管理。

  (四)侵入知识产权的风险

  良好铭刻于形象是CASU俗歌可继续开展的原料来源。压雇用了宋慧乔,任何人电影明星。、作为形象代言人的谢霆锋,经过电视海报、互联网海报、户外海报、枯燥无味的海报与惹起性能价格比,在海内少年休闲戏装中确立状况边地的铭刻于戏装。发行人珍视铭刻于形象和注意,请求注册铭刻于、著名铭刻于、著名铭刻于、外观设计明摆着的及对立的事物媒质,铭刻于看守、铭刻于形象与设计终于;同时,发行人正请求中国1971的驰名铭刻于,深一层的增多铭刻于看守。再年老的休闲戏装的风骨、铭刻于确认和修饰门侧风骨不常见的目镜,照顾效仿,相应地,跟随集会管理力的增大,发行人被知识产权令委屈,并造成客户群的分、铭刻于形象受损的风险。

  (五)存货升值风险

  传达期内,发行人存货的廉价出售的图书为 3, 万元、7, 万元、9,

  一万元 11, 万元,总资产衡量使著名为 、 、和

  。发行人的股首要是人生料、付托做事方法物质、库存与商品设立,里面,生料、做事方法基线和库存灾害的衡量是绝对的,在传达期内,三股的衡量在、、和 。

  向参加商出价灾害,发行人以产额方法机构产额。,前后督促按定货单整理生料推销及成衣做事方法,相应地,该PA惹起的存货消融的可能性性

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  东莞戏装利益有限公司 小型招股说明书。而且,发行人预备有小量的股用于率直的蕴藏商品。,侮辱存货占的衡量较小,约为10%,但它仍可能性对付货币升值的风险。。

  跟随直销店浆糊的发挥,库存率直的分派所发生的库存廉价出售的图书将为,设想发行人违背直销店的销路预测,它将,发行人将对付存货缩减的风险。

  (六)经纪风险

  压一向专注于三种或四种海内休闲CL。,督促前端设计,关怀航空站沟渠新生事物,将产额、逻辑学及对立的事物非果核外包,关怀铭刻于增量的高端环节,试图尝试具有自主知识产权的戏装铭刻于。发行人同化位置、富有的的系列惹起、全向铭刻于延长、凌厉的电网再版、增多供给链设法对付生产率等。,外工业内使成为强无力的竞赛优势。传达期内,发行人的营业收益为 11, 万元、25,

  万元、37, 一万元26, 万元,业绩继续凌厉的增长,但鉴于发行人的工夫较短,事情正是凌厉的扩张时间。,达到开展射中靶子半信半疑风险。

  而且,集会上有三到四分染色体铭刻于的休闲戏装。,虽然发行人在青年C的三或四类中社会位主要的。,发行人的总资产、净资产、营业收益和净走快年复一年凌厉的增长。,但压浆糊较小,弱风险抗争,相应地,不除掉发行人会受到下级BR的管理。,销路不克不及继续升起,动摇或甚至下斜的风险。

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  十、首要生料价格动摇的风险……………………………………………………………..39

  十一、分裂下跌的风险……………………………………………………………………………40

  十二、裂缝财产未诡计产权证明的风险…………………………………………………..40

  十三的、直营专卖店和战术参加店大幅增大取来的设法对付风险………………………41

  十四点钟、经纪季节性动摇的风险…………………………………………………………………41

  十五个人组成的橄榄球队、逻辑学配送设法对付风险………………………………………………………………………..42

  十六、现实把持人把持的风险…………………………………………………………………42

  十七、微观经济动摇的风险…………………………………………………………………….42

  十八、净资产进项率下斜风险…………………………………………………………………43

  十九个、整齐的资产大幅增大造成的风险………………………………………………………43

  第五节 发行人基本命运……………………………………..44

  一、发行人概略………………………………………………………………………………………44

  二、发行人改制命运……………………………………………………………………………….44

  三、发行人资本的整队及其变换和有意义的资产重组命运……………………………..52

  四、历次验资命运…………………………………………………………………………………..59

  五、发行人所有制体系结构和机构体系结构……………………………………………………………..60

  六、发行人用桩支撑及分享分店命运………………………………………………………….65

  七、发行人的配偶及现实把持人……………………………………………………………..66

  八、发行人资本命运……………………………………………………………………………….83

  九、发行人职员及社会保障命运……………………………………………………………..85

  十、有 5%的配偶和董事的首要配偶为配偶。、监事、优级设法对付人员

  作出的要紧接受报价………………………………………………………………………………………87

  十一、发行人的社会责备执行命运………………………………………………………….88

  直觉节 事情和技术…………………………………………89

  一、发行人主营事情及其变换命运………………………………………………………….89

  二、首要的休闲服零售业基本命运……………………………………………………………..91

  三、发行人外工业射中靶子竞赛位……………………………………………………………109

  四、发行人主营事情命运………………………………………………………………………116

  五、首要整齐的资产和无形资产命运………………………………………………………..164

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  六、发行人的技术和研究与开发命运……………………………………………………………….174

  七、惹起质量把持…………………………………………………………………………………180

  第七节 同性竞赛与相干买卖…………………………………183

  一、同性竞赛………………………………………………………………………………………..183

  二、相干方及相干相干………………………………………………………………………….184

  三、相干买卖………………………………………………………………………………………..185

  四、投机相干买卖的办法及名物整理…………………………………………………….189

  五、相干买卖决策程序规则执行命运及孤独董事视图……………………………192

  第八溪 董事、监事、优级设法对付人员与果核技工……………….193

  一、董事简介………………………………………………………………………………………..193

  二、监事简介………………………………………………………………………………………..194

  三、优级设法对付人员简介………………………………………………………………………….195

  四、果核技工简介………………………………………………………………………….195

  五、董事、监事的挑选及选聘命运………………………………………………………..196

  六、董事、监事、优级设法对付人员、果核技工及其近家庭的持股197…

  七、董事、监事、优级设法对付人员与果核技工的对外授予命运………….198

  八、董事、监事、优级设法对付人员与果核技工薪酬命运…………………….198

  九、董事、监事、优级设法对付人员与果核技工兼任命运…………………….199

  十、董事、监事、优级设法对付人员与果核技工的相干…200

  十一、发行人和董事、监事、优级设法对付人员及果核技工订约的礼仪及重

  要接受报价…………………………………………………………………………………………………..200

  十二、董事、监事、优级设法对付人员供职资历………………………………………….200

  十三的、董事、监事、优级设法对付人员近来三年及一期的变更命运……………..201

  第九节 公司管理………………………………………….203

  一、发行人管理名物的使成为健全及运转命运………………………………………….203

  二、发行人投机运作命运………………………………………………………………………214

  三、�

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